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資金過冬是最大的謊言,你別瞎恐慌?
菜鳥理財
2017-11-23 10:44

核心提示:提起資金過冬,很多人不由自主身體一陣顫栗。好笑的是,很多人都沒弄明白資金過冬的含義,卻人云亦云盲目恐慌。資金過冬真的有這么可怕嗎?其實并不是那么一回事。

最近,越來越多的菜友在討論“資金過冬”,他們都會問我:年底到底該怎么理財,是落袋為安呢還是繼續投資呢?

資金過冬,簡簡單單四個字,不知道從什么時候開始成了全民關心的話題。一到臨近年底的時候,大家都很焦慮手上的錢該怎么辦。

在回答這個問題之前,我反問過很多人:你知道資金過冬是什么意思嗎?基本上沒有人能夠準確回答出來。

實際上,很多人根本就是人云亦云,別人說資金過冬他也喊著資金過冬。天天喊著資金過冬的人,往往是最不了解資金過冬的含義。

對概念理解的似是而非,結果就導致行為的盲目蠻干,這是一個很簡單的常識,在資金過冬這個話題上也是如此。

所以,我們今天就來好好聊聊資金過冬到底是什么意思。

▌01 資金過冬的來源

從字面上看,資金過冬就是指年底手上的錢該怎么辦。

那問題來了:為什么我們不會說資金過春、資金過夏、資金過秋,偏偏要強調資金過冬呢?

大家不要覺得這個問題可笑,其實這個問題很關鍵,想清楚這個問題,我們才能明白資金過冬為什么這么被關注。

有人可能會說了:因為年底花錢多,而且投資的風險變大了,所以會特別關注資金過冬。

嗯,年底花錢多確實算是一個理由,但是投資風險變大是真的嗎?

如果大家花點心思去搜集下數據就會發現,這個說法其實立不住腳,并沒有充分的數據表明年底投資的風險更高了。

你回想一下,你聽到資金過冬4個字都是在什么時候?是不是都是很多金融機構在兜售產品的時候?

這就好像電影《盜夢空間》里面一樣,你之所以有資金過冬的想法,其實是別人在你腦海里植入的想法。

那么問題又來了:金融機構為什么要給大眾植入資金過冬這個概念呢?這還還得從10年前的金融危機說起。

2008年美國次貸危機引發全球金融危機,之后美國帶領全世界開啟了量化寬松的時代,也就是央媽大放水的時代。

隨著全球央媽放水,各國貨幣流動性開始明顯出“年初松年底緊”的規律,就好像有一只手在調節市場資金的流動。

為什么會這樣呢?

因為貨幣放水這種刺激經濟的政策,就好像興奮劑一樣,雖然吃過之后短期會很亢奮,但是長期服用就會越陷越深就越,容易引發系統性風險。

所以呢,年初各國定了各種經濟目標,通過貨幣放水來刺激發展,到了臨近年底的時候看到目標也實現得七七八八了,經濟發展了就業穩定了,就開始減少放水收縮貨幣。

不僅如此,還有就是金融機構本身到了年底就要做報表,做完報表自己也要分紅,另外就是央行也要對各大金融機構進行考核。

與此同時呢,年底又是用錢的高峰期,很多人辛苦一年到了年底,都打算花錢犒勞下自己,所以年底也是存款下降的階段。

結果這各種因素這么一疊加,金融市場就越發呈現出“資金荒”的狀態。

記住,資金荒是金融機構荒,老百姓手上有錢才不荒,各位其實都是大爺,別忘了,年底金融機構才是孫子。

這時候,金融機構資金渴求度很高,但是央媽又不放水,就只能想辦法吸引普通人的錢,由此“資金過冬”的概念就被發明出來了。

從心理學的角度來看,資金過冬的概念先是營造了一種恐慌的不確定感,然后再引導大眾接受各種理財產品。

只是呢,在營造資金過冬的氛圍中,這種恐慌情緒往往被過度營銷了,導致大家一提到資金過冬,就不由自主握緊自己的錢袋子。

▌02 冬的背后,是資產荒

從國內情況來看,金融機構“過冬”的情況更加嚴重,因為今年一直是金融去杠桿,央行放水不再像以前那樣闊綽,而是只要維持你不死就可以了,所以金融市場過得是憂心忡忡,如履薄冰。

我突然想到一個很搞笑的例子,是前陣子菜鳥理財的一個會員在群上說的,講的是他的爸爸去銀行取錢,才幾萬塊,結果銀行死活攔著,苦口婆心相勸讓他爸爸不要取錢出來,哈哈。

所以“資金過冬”的第一層意思,指的是金融機構手上缺錢,對他們來講自然是冬天了。但還有第二層意思:對投資人(普通民眾)來講,手頭拿著錢不知道投資什么,這背后其實是“資產荒”的問題

但“資產荒”不是到了年底才存在資產荒的問題,資產荒跟年底沒有關系,更不是特指今年底才存在資產荒的問題。資產荒的問題,是隨著中國經濟滑坡衍生出來的問題。

這話怎么講呢?

以前的時候,嚴格說是2012年之前,經濟一路高速發展,一路繁花似錦,烈火烹油,在那之前不存在你找不到好的資產,最好的資產就是房子啊,很多人有錢都去買房子,不需要為自己的錢怎么處理抓破腦袋。

問題是經濟不是一路高歌啊,從2012年開始已經一路滑坡了,GDP從兩位數的增長跌到現在的6.7%。

隨著經濟的下行,我們看到很多國企也開始違約,甚至是上市公司也違約,地方政府也錢了一堆錢,國企也欠了一堆錢。

我看到另外一組數據更恐怖:A股上市公司,98.5%的公司都進行了股權質押貸款,而且已經有有股東爆倉。

這么些年搞下來,如果按照央行口徑,我國總負債現在255萬億,民間的說法是去年就有300萬億了。這么多錢都是誰欠錢?

我給大家看看,截止到今年10月底,國企總負債99萬億、地方債30萬億打底、房地產貸款余額31萬億……還有各種民間債務我就不算了。

哇,一看到這些債務,想想是不是覺得都心塞了:他們都欠了那么多錢,也不知道我自己把錢借出去(就是買各種理財產品)他們能不能還得起。

你這么一想,突然菊花一緊,不敢投資了,覺得沒什么安全的資產可以投資,金融行業美其名曰:資產荒

所以,很多人理解的“資金過冬”其實是被金融機構忽悠的“資金過冬”,我理解的“冬”其實是市場上缺乏優質資產這個事實導致的“資金冬天”。

▌03 資金過冬就是謊言

所以,當年真正理解了什么叫“資金過冬”之后,你就不會覺得你的資金只有到了年底才需要“過冬”。

金融機構忽悠大家的“資金過冬”那是個偽命題,是最大的謊言,他們才“過冬”呢。

至于對我們投資人來說,一旦經濟進入下行的通道時,就會集體面臨“資產荒”的問題,這個“荒”指的是優質資產的“荒”,說白的就是好的投資項目不如以前多。

但你想想,你是只有在今年年底才面臨這個問題嗎?不是!

你一年四季都面臨著這個問題,只要你想投資,只要你想用你的錢在資本市場去賺更多的錢,你就會面臨這個問題。

更進一步講,優質資產本身就是一種稀缺資產,無論哪個年頭,無論是誰,都同樣面臨著如何尋找更多優質資產的問題。

從這個角度看,連“資產荒”這樣的概念都需要去重新定義了。

說來說去,至少我可以告訴大家:“資金過冬”就是一個偽命題。你沒必要聽別人瞎起哄,更無須恐慌。

既然是你一年到頭都在面臨的問題,那你在篩選優質投資項目的時候,就不存在只有到了年底才需要花時間精力去思考的問題了。

換句話說,你平時就應該好好琢磨怎么投資好的項目,你的投資理念如何,你的投資策略如何,如果驗證可行的,可以繼續去做,沒必要人云亦云。

關于“資金過冬”的話題,我還有更多的思考想跟大家分享,從今天開始我會寫4篇文章,跟大家講講,我是怎么看待這個問題以及我在年底如何操作自己的資金的。

今天算是一個開篇,明天繼續。

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